Subida de los tipos de interés: ¿cómo te afecta?

Por quinta vez consecutiva, y tras haber realizado 10 subidas de tipos de interés previamente, el Banco Central Europeo (BCE) ha vuelto a optar hoy por no realizar cambios y mantenerlos en el 4,5%. La decisión tomada hoy por el Consejo de Gobierno de la institución europea afectará a la inflación, pero también te impactará si tienes una hipoteca (o estás pensando en contratar una) o si quieres sacar partido a tus ahorros.

Tipos de interés en abril de 2024

¿Qué es una subida de los tipos de interés?

Una subida de los tipos de interés es una herramienta que puede utilizar el BCE para velar por la estabilidad de los precios. Cuando el organismo bancario europeo entiende que la inflación es muy elevada tiene la total libertad para subir los tipos de interés, con el objetivo de ‘enfriar’ la economía para que los precios vuelvan al 2%, que es la cifra fijada como objetivo por parte de la institución.

¿Cómo te afecta una subida de los tipos de interés?

Una subida de los tipos de interés afectará tu dinero de dos maneras:

🏠 Edeudarte será más caro: cuando se produce una subida de tipos, las hipotecas y los préstamos personales te costarán más, ya que el interés que te aplicarán los bancos serán mayor. Por ejemplo, tal y como verás en nuestro análisis del tipo de interés de las hipotecas en España, el precio de estos préstamos ha subido más de un 55% en el último año, según datos oficiales.

💰 Conseguirás una mayor remuneración por tus ahorros: en un contexto de subida de tipos, el interés que pagan los bancos por el dinero que sus clientes mantengan en cuentas remuneradas o depósitos (así como el de las letras del Tesoro) también aumenta.

¿Cómo afecta la subida de tipos de interés a las hipotecas?

Como verás en nuestro análisis sobre los tipos de interés de las hipotecas, las subidas de los tipos de interés que se ejecutaron hasta el pasado mes de septiembre tuvieron un doble impacto: las hipotecas fueron subiendo de precio (sobre todo, las de tipo fijo) y la cuota de las hipotecas variables existentes aumentó sin parar, ya que el interés de este tipo de préstamos está referenciado al euríbor. 

Con el frenazo a la subida de tipos experimentado a finales de 2023 y en los primeros meses de 2024 las modificaciones empiezan a verse en el sentido contrario: es decir, la oferta hipotecaría está empezando a abaratarse, sobre todo a tipo fijo.

Evolución del interés de las hipotecas

Si ya tienes una hipoteca:

Si tienes un préstamo a tipo fijo, una subida de los tipos de interés nunca tiene que preocuparte. Sin embargo, si tienes una hipoteca variable,tu cuota podría ir aumentado si se producen subidas de tipos de interés. Esa subida tiene que ver con el euríbor, que no es más que el precio al que los bancos se prestan dinero entre sí. Si el BCE mantiene elevado el coste al que presta dinero a los bancos, es lógico que estos también encarezcan el interés que se cobran entre ellos. De hecho, ambos indicadores (euríbor y tipos de interés) siempre han evolucionado de forma muy similar.

Si estás pensando en pedir una hipoteca:

Cuando baja o sube los tipos de interés, lo que el BCE hace no es más que abaratar o encarecer el precio al que presta dinero a los bancos. Por tanto, es natural que estos trasladen esos movimientos al precio del dinero que prestan a los consumidores, es decir, el interés que cobran por los préstamos personales y las hipotecas.

Ahora bien, debes tener en cuenta que las entidades financieras no suelen esperar a que las subidas de los tipos de interés se hagan efectivas, sino que hacen cambios en su oferta de forma anticipada.

¿Cómo afecta la subida de tipos de interés a tus ahorros?

Que haya una subida de los tipos de interés o que estos se mantengan elevados implica que a los bancos les sale caro que el BCE les preste dinero. Por eso, necesitan buscar una alternativa que les permita disponer de liquidez parar seguir dejando dinero a sus clientes. Esa solución es el efectivo que los particulares y las empresas invierten, por ejemplo, en los depósitos a plazo fijo. Por eso, cuando los tipos de interés se mantienen elevados, también lo suele hacer la rentabilidad que ofrecen estos productos de ahorro conservador.

Al contrario de lo que sucede con las hipotecas –en las que el efecto de la subida de los tipos de interés se fue notando antes, incluso, de que se produjeran las subidas de tipos-, en los depósitos a plazo fijo las consecuencias llegaron de forma más paulatina.

¿Qué puedes hacer ante la subida de los tipos de interés?

Una subida de los tipos de interés -o mantenerlos en un nivel elevado por un tiempo prolongado- debería tener dos consecuencias positivas: la reducción de la inflación y que los bancos paguen más rentabilidad por los depósitos a plazo fijo. Sin embargo, esta decisión también tiene efectos negativos sobre las hipotecas, que se encaren. Para evitarlo, tienes varias opciones:

• Si estás pensando en pedir una hipoteca, deberías analizar qué tipo de hipoteca te conviene más, comparar ofertas y negociar con los bancos, y analizar pormenorizadamente la letra pequeña de cada préstamo.
• Si ya tienes una hipoteca variable, puedes optar entre cambiarte a una hipoteca fija o mixta, amortizar deuda anticipadamente, pedir las ayudas a las hipotecas aprobadas por el Gobierno o negociar una ampliación del plazo de tu hipoteca o un período de carencia.

¿Qué hago ante la subida de tipos de interés si quiero pedir una hipoteca?

Si estás pensando en pedir una hipoteca y entre una hipoteca fija o variable prefieres la primera porque valoras la seguridad por encima de todo, deberías hacer dos cosas:

• Comparar ofertas: con nuestro comparador de hipotecas entenderás qué propuestas tienen los bancos y cuál (o cuáles) tiene las ofertas para comprar una casa con hipoteca que mejor se adaptan a tu perfil.
• Dejarte asesorar por expertos independientes, como los del servicio de bróker hipotecario de Kelisto, que no solo te ayudará a buscar las mejores ofertas, sino que negociarán con los bancos por ti para rebajar al máximo sus propuestas.

Si crees que lo que mejor encaja con tu perfil es una opción intermedia entre una hipoteca fija y una variable, en nuestro ranking de la mejor hipoteca mixta puedes encontrar las ofertas más baratas de cada mes, ordenadas según criterios objetivos y medibles.

¿Qué hago ante la subida de tipos de interés si ya tengo una hipoteca?

Si ante una subida de los tipos de interés (o su mantenimiento en niveles altos) crees que la mejor solución para ti está en pasar de tu hipoteca variable a una fija recuerda que tienes tres formas de hacerlo: mediante una novación, una subrogación o cancelando tu hipoteca variable y abriendo una fija. Cada una de estos procedimientos tiene ventajas, inconvenientes y, sobre todo, costes distintos.

No obstante debes tener en cuenta que, si tu banco se ha acogido a las ayudas a las hipotecas aprobadas por el Gobierno a finales de 2022, y que se han extendido a 2024, las comisiones por estos conceptos se han suprimido en 2024 y se reducirán en 2025, aunque puede haber otros gastos administrativos que sí tendrías que abonar.

En caso de que optes por subrogación para cambiar de tipo variable a fijo, recuerda que en nuestro ranking mensual de la mejor subrogación de hipoteca puedes consultar las mejores ofertas del mercado, seleccionadas en base a criterios objetivos.

Previsión para los tipos de interés: ¿qué pasará en 2024?

El BCE ha mantenido los tipos de interés en el 4,5% en su reunión de abril de 2024 y desde Kelisto prevemos que permanecerán en este mismo nivel hasta el próximo mes de junio. De esta forma, la institución trataría de consolidar los efectos que su política monetaria ha tenido hasta ahora y de hacer que se cumplan sus previsiones sobre la inflación, que apuntan a que esta se situará en el 2% en 2025: precisamente, el nivel «ideal» al que debería estar según el mandato del propio BCE.

¿Bajarán los tipos de interés en 2024?

Tras la reunión de abril, ya es casi seguro que el BCE bajará los tipos de interés en junio de 2024, según las últimas pistas que ha dado la institución. En un comunicado emitido tras la reunión de hoy, el Consejo de Gobierno del BCE ha reiterado la buena evolución de los principales indicadores, en concreto, ha señalado que “la inflación ha continuado descendiendo, gracias a la bajada de los precios de los alimentos”.

No obstante, las dudas ahora recaen sobre lo que ocurrirá después de esa primera bajada de tipos. El guion hasta hace poco era que el BCE podría proseguir con las bajadas, aunque ya no parece tan claro. En primer lugar, porque su referente americano, la Reserva Federal, podría no acompañar con una bajada de tipos dada la fortaleza de la economía estadounidense. En segundo lugar, porque hay otros elementos que todavía no acompañan, en este caso, el propio BCE reconoce que “las presiones inflacionistas internas son intensas y mantienen la inflación de los precios de los servicios en niveles elevados”. 

Así han sido las últimas subidas de los tipos de interés

Evolución de los tipos de interés del BCE, mes a mes