Tipo de interés de las hipotecas en España: cuánto está y cómo afecta a tu cuota

El tipo de interés medio de las nuevas hipotecas sobre viviendas se situó en el 2,90% en abril de 2026, según los últimos datos disponibles del Instituto Nacional de Estadística (INE). Por su parte, el euríbor a 12 meses, principal referencia de las hipotecas variables en España, cerró mayo en el 2,804%.

La evolución de estos indicadores afecta de forma diferente a cada préstamo. Si ya tienes una hipoteca fija, los cambios del euríbor o de los tipos del Banco Central Europeo no modificarán tu cuota. En una hipoteca variable, la mensualidad podrá subir o bajar cuando llegue la fecha de revisión. Si vas a contratar una nueva hipoteca, los movimientos del mercado pueden influir en el precio que te ofrezcan los bancos, aunque cada entidad aplicará también su propia estrategia comercial.

En este artículo analizamos cuál es el interés actual de las hipotecas, cómo ha evolucionado, qué relación existe entre los tipos del BCE y el euríbor y, sobre todo, cuánto puede cambiar tu cuota cuando el interés sube o baja.

El interés de las hipotecas, en cifras

• Interés medio de las nuevas hipotecas sobre vivienda: 2,90%.
• Último periodo publicado por el INE: abril de 2026.
• Euríbor a 12 meses: 2,804% en mayo de 2026.
• Tipo de la facilidad de depósito del BCE: 2,25% desde el 17 de junio de 2026.
• Tipo principal de refinanciación del BCE: 2,40% desde el 17 de junio de 2026.

Estos indicadores están relacionados, pero no miden lo mismo. El dato del INE refleja el interés medio de las nuevas hipotecas formalizadas; el euríbor es la referencia más utilizada para actualizar las hipotecas variables, y los tipos del BCE influyen en el coste de financiación y en las expectativas del mercado.

¿Cuál es el interés actual de las hipotecas en España?

El tipo de interés medio de las nuevas hipotecas sobre viviendas se situó en el 2,90% en abril de 2026, según los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Esta cifra supone un aumento mensual del 1,9%, aunque es un 2,7% inferior a la registrada en el mismo mes del año anterior.

La estadística del INE refleja el interés medio de las hipotecas que se constituyeron e inscribieron en los registros de la propiedad durante abril. Por tanto, sirve para conocer a qué precio se están firmando realmente los préstamos hipotecarios, pero no muestra exactamente las condiciones que los bancos ofrecen en junio de 2026.

Para conocer el interés actual de las hipotecas también hay que analizar las ofertas comercializadas por las entidades y distinguir entre hipotecas fijas, variables y mixtas.

Además, mediante la negociación de un bróker hipotecario se pueden conseguir condiciones inferiores a las que las entidades publican de forma general. En junio de 2026, el bróker de Kelisto ha obtenido para determinados perfiles hipotecas fijas desde el 2,15% TIN, hipotecas mixtas desde el 1,70% TIN durante los tres primeros años y euríbor +0,60% posteriormente, y condiciones personalizadas en hipotecas variables.

Estas ofertas negociadas no están disponibles automáticamente para todos los consumidores. El interés final dependerá del perfil financiero del solicitante, sus ingresos, su estabilidad laboral, el porcentaje de financiación, el plazo de devolución y su capacidad para contratar productos que bonifiquen el préstamo.

¿Por qué el interés del INE puede ser distinto al de las ofertas bancarias?

El interés medio publicado por el INE y los tipos que aparecen en los escaparates de los bancos miden realidades distintas:

• El dato del INE muestra el interés medio de las hipotecas que ya se han firmado e inscrito.
• Las ofertas bancarias recogen las condiciones que las entidades anuncian en este momento.
• El euríbor es un índice de referencia que se suma al diferencial de las hipotecas variables.
• El TIN mínimo de una oferta suele exigir el cumplimiento de requisitos de bonificación, como domiciliar la nómina o contratar seguros.
• La TAE incorpora el interés y otros costes de la operación, por lo que permite comparar mejor el coste de distintas ofertas.

Por ejemplo, que una hipoteca fija se anuncie desde el 2,55% TIN no significa que todos los clientes vayan a obtener ese interés ni que su coste total sea inferior al de cualquier otra oferta. Para acceder al precio bonificado puede ser necesario contratar productos adicionales cuyo coste también debe tenerse en cuenta.

¿Está subiendo o bajando el interés de las hipotecas?

El interés medio de las nuevas hipotecas pasó del 2,84% en marzo al 2,90% en abril de 2026. Por su parte, tanto las hipotecas fijas como las variables se encarecieron también respecto al mes de marzo, aunque solo las segundas acumulan una subida desde abril del año pasado.

¿Cuánto cambia la cuota de una hipoteca cuando sube o baja el interés?

El tipo de interés tiene un impacto directo sobre la cuota de una hipoteca: cuanto más alto sea, mayor será la mensualidad y más intereses se pagarán durante la vida del préstamo. Sin embargo, el efecto exacto dependerá del capital pendiente, el plazo de devolución y el sistema de amortización. A continuación puedes comprobar como afecta la subida del euríbor de mayo a la cuota de las hipotecas variables.

¿Afecta igual a una hipoteca fija, variable o mixta?

El efecto de una subida o una bajada de los tipos dependerá de la modalidad contratada:

• Hipoteca fija: la cuota no cambia por las variaciones del euríbor o de los tipos del Banco Central Europeo. El interés permanece estable durante todo el plazo, siempre que se mantengan las condiciones establecidas en el contrato.
• Hipoteca variable: la cuota se recalcula cuando llega la fecha de revisión. El nuevo interés se obtiene normalmente sumando el euríbor y el diferencial pactado con el banco.
• Hipoteca mixta: durante el tramo inicial fijo, la cuota no varía. Una vez que comienza el periodo variable, el préstamo pasa a comportarse como una hipoteca referenciada al euríbor.

Por tanto, para calcular cuánto puede subir o bajar una hipoteca variable hay que comprobar cuatro datos:

1. El capital que queda pendiente.
2. El plazo restante.
3. El diferencial firmado con el banco.
4. El valor del euríbor utilizado en la revisión.

¿Cómo influyen los tipos del BCE y el euríbor en las hipotecas?

Los tipos de interés del Banco Central Europeo, el euríbor y el precio de las hipotecas están relacionados, pero no son el mismo indicador ni evolucionan siempre de forma idéntica.

El BCE establece los tipos oficiales que utiliza para aplicar su política monetaria en la zona euro. Sus decisiones influyen en el coste al que se financian las entidades, en los tipos del mercado y en las expectativas sobre cómo evolucionará la economía. A partir de ahí, los movimientos pueden trasladarse al euríbor y a las ofertas hipotecarias, aunque no de manera automática ni inmediata.

La relación puede resumirse de la siguiente forma:

Tipos del BCE → coste y expectativas de financiación → euríbor y tipos de mercado → ofertas hipotecarias → cuota del cliente.

¿Cuáles son los tipos de interés actuales del BCE?

El 11 de junio de 2026, el Banco Central Europeo decidió elevar sus tres tipos oficiales en 0,25 puntos porcentuales. Los nuevos valores, aplicables desde el 17 de junio, son los siguientes:

La facilidad de depósito es actualmente la principal referencia para la orientación de la política monetaria del BCE. Indica el interés que reciben las entidades por mantener dinero depositado en el banco central.

El tipo de las operaciones principales de financiación representa el interés que pagan los bancos cuando obtienen financiación semanal del BCE, mientras que la facilidad marginal de crédito permite conseguir liquidez a un día y suele tener un tipo superior.

¿Una subida de los tipos del BCE hace que aumente el euríbor?

Una subida de los tipos del BCE puede ejercer presión al alza sobre el euríbor, pero el índice no tiene que aumentar en la misma cuantía ni esperar al día de la decisión para reaccionar.

El euríbor refleja el coste estimado al que un grupo de bancos europeos podría financiarse en el mercado mayorista sin garantías. Al calcularse a partir de las condiciones y expectativas del mercado, puede comenzar a subir o bajar antes de una reunión del BCE si los inversores ya anticipan cuál será su decisión.

Por ese motivo, pueden darse varias situaciones:

• El BCE sube sus tipos y el euríbor apenas cambia porque el mercado ya esperaba la decisión.
• El euríbor sube antes de la reunión porque se anticipa un endurecimiento de la política monetaria.
• El BCE mantiene los tipos, pero el euríbor se mueve porque cambian las previsiones sobre inflación, crecimiento o futuras decisiones.
• El BCE baja sus tipos, pero el euríbor no cae en la misma proporción porque el mercado esperaba una reducción mayor.

Por tanto, no es correcto afirmar que una subida de 0,25 puntos en los tipos del BCE provoca necesariamente un incremento inmediato de 0,25 puntos en el euríbor.

¿Cómo afecta la última decisión del BCE a tu hipoteca?

El efecto depende de si ya tienes una hipoteca y del tipo que hayas contratado.

Si tienes una hipoteca fija

La cuota no cambiará por una subida del BCE o del euríbor. El interés se mantiene durante toda la vida del préstamo, siempre que se respeten las condiciones pactadas con el banco.

No obstante, las decisiones del BCE sí pueden influir en las nuevas hipotecas fijas que comercialicen las entidades. Los bancos pueden modificar sus precios en función de las expectativas de mercado, su coste de financiación, la competencia y su estrategia comercial.

Si tienes una hipoteca variable

La subida de los tipos del BCE no cambia directamente tu cuota. Lo que determina la evolución de la mensualidad es el índice de referencia de tu préstamo, normalmente el euríbor, y el momento en el que se realice la revisión.

El interés aplicado suele calcularse sumando:

Euríbor + diferencial pactado con el banco.

Por ejemplo, si tu contrato establece euríbor más un 0,80% y el índice utilizado en la revisión es del 2,80%, el interés resultante será aproximadamente del 3,60%.

Si el euríbor aumenta antes de tu próxima revisión, la cuota podría subir. Si baja, la mensualidad podría reducirse. El cambio no se produce el día en que se reúne el BCE, sino cuando el banco actualiza el interés conforme a las condiciones del contrato.

Si tienes una hipoteca mixta

Durante el periodo inicial a tipo fijo, la cuota no se verá afectada por las variaciones del euríbor. Cuando termine ese tramo, la hipoteca pasará a aplicar el índice de referencia más el diferencial acordado.

La evolución de los tipos sí es relevante antes de que termine el periodo fijo, porque determinará el interés con el que comenzará la fase variable.

Si vas a contratar una hipoteca

Las decisiones del BCE pueden influir en las ofertas disponibles, pero cada banco decide el interés que aplica en función de su estrategia y del perfil del cliente.

Además de los tipos oficiales, las entidades tienen en cuenta factores como:

• Las expectativas sobre la evolución del euríbor.
• El coste de obtener financiación.
• La competencia entre bancos.
• El porcentaje del precio de la vivienda que se solicita.
• Los ingresos y la estabilidad laboral del cliente.
• El plazo de devolución.
• Los productos contratados para obtener bonificaciones.

Por eso, dos bancos pueden ofrecer intereses muy distintos a un mismo cliente, y una misma entidad puede aplicar condiciones diferentes a dos solicitantes.

En conclusión, las decisiones del BCE son una pieza importante para entender la evolución del mercado hipotecario, pero no permiten calcular por sí solas cuánto subirá o bajará una cuota. Para hacerlo hay que conocer el tipo de hipoteca, el índice de referencia, el diferencial, la fecha de revisión, el capital pendiente y el plazo restante.

¿Qué interés puedes conseguir actualmente en una hipoteca?

En junio de 2026 es posible encontrar hipotecas fijas con un interés inferior al 3% TIN, hipotecas variables con diferenciales por debajo de 0,50 puntos sobre el euríbor e hipotecas mixtas con tipos iniciales inferiores al 2%.

Estas condiciones representan los precios mínimos de las ofertas analizadas por Kelisto. El interés que finalmente aplique el banco dependerá del perfil del solicitante, del porcentaje de financiación, del plazo elegido y de los productos contratados para obtener bonificaciones.

¿Cuál es el interés más bajo de una hipoteca fija?

Entre las ofertas publicadas por los bancos, las hipotecas fijas más competitivas parten del 2,55% TIN. Mediante la negociación del bróker de Kelisto se han conseguido condiciones desde el 2,15% TIN para determinados perfiles.

Una hipoteca fija puede ser adecuada para quienes prefieren conocer desde el primer momento cuánto pagarán cada mes y no quieren que su cuota dependa de la evolución del euríbor.

Sin embargo, el TIN más bajo no garantiza que una hipoteca sea la más barata. También hay que comprobar su TAE, las comisiones y el coste de los seguros u otros productos necesarios para acceder a la bonificación.

¿Cuál es el diferencial más bajo de una hipoteca variable?

Las ofertas variables más competitivas de junio aplican diferenciales desde euríbor +0,49%. Las condiciones negociadas mediante el bróker de Kelisto pueden partir de euríbor +0,48%.

A este diferencial hay que sumarle el valor del euríbor utilizado en cada revisión. Por ejemplo, con un euríbor del 2,80%, una hipoteca con un diferencial del 0,49% aplicaría un interés nominal aproximado del 3,29%.

La ventaja de una hipoteca variable es que su cuota puede bajar si desciende el euríbor. A cambio, el cliente debe tener capacidad para asumir posibles subidas durante el plazo de devolución.

¿Qué interés ofrecen las hipotecas mixtas?

Las hipotecas mixtas más competitivas parten del 1,75% TIN durante el periodo fijo inicial. Mediante la negociación del bróker de Kelisto se han conseguido condiciones desde el 1,70% durante los tres primeros años y euríbor +0,60% posteriormente.

Para comparar estas ofertas no basta con observar el interés inicial. También hay que revisar:

• Cuántos años dura el tramo fijo.
• Qué diferencial se aplicará después.
• Qué productos exige el banco para obtener la bonificación.
• Qué comisiones tiene la operación.
• Cuánto capital quedará pendiente cuando comience el tramo variable.

Un interés inicial muy reducido puede resultar atractivo, pero no garantiza que la hipoteca sea más barata durante toda su vida.

¿Por qué el banco puede ofrecerte un interés diferente?

Los intereses anteriores se anuncian con la expresión “desde” porque representan las mejores condiciones a las que puede acceder un cliente que cumple los requisitos de la entidad.

El banco puede ofrecer un interés superior en función de factores como:

• El porcentaje del precio de la vivienda que necesitas financiar.
• Tus ingresos y estabilidad laboral.
• Tu nivel de endeudamiento.
• El plazo de devolución.
• El importe de la operación.
• La vivienda que se utilizará como garantía.
• La contratación de seguros, cuentas u otros productos.
• Tu capacidad para negociar con varias entidades.

Por esta razón, la mejor forma de conocer el interés que puedes conseguir es solicitar propuestas personalizadas a varios bancos y comparar el coste total de cada una.

¿En qué debes fijarte además del interés?

Antes de elegir una hipoteca conviene comparar, como mínimo:

1. El TIN que se aplicará en cada periodo.
2. La TAE o TAEVariable.
3. La cuota mensual.
4. Las comisiones.
5. El coste de los productos vinculados.
6. El importe total que habrá que devolver.
7. El porcentaje máximo de financiación.
8. Las condiciones para mantener las bonificaciones.

Una oferta con un TIN ligeramente superior puede resultar más barata si no exige seguros costosos, tiene menos comisiones o permite devolver el préstamo en un plazo más corto.

¿Qué es el TIN y la TAE de las hipotecas?

A la hora de entender el interés de las hipotecas, es importante que sepas qué significan los conceptos de TIN y TAE, ya que son dos indicadores que te permitirán conocer cuál es el coste de pedir financiación, pero con matices distintos.

• EL TIN te muestra cuál es el interés de una hipoteca.
• La TAE te muestra cuál es el coste total de una hipoteca: tiene el cuenta el TIN y otros gastos, y se calcula en base a una determinada cantidad y a un plazo dedevolución.

Ten en cuenta que:

• El TIN te sirve para hacer una primera comparativa de hipotecas, si todavía no sabes cuánto vas a pedir, a cuántos años financiarás la compra de tu casa, etc.
• Calcular la TAE es útil cuando ya tienes los números bien claros y quieres saber, con exactitud, qué hipoteca te conviene más.

Preguntas frecuentes sobre los tipos de interés y las hipotecas

¿Cuál es el interés medio de una hipoteca en España?

El tipo de interés medio de las nuevas hipotecas sobre viviendas se situó en el 2,90% en abril de 2026, según los últimos datos disponibles del INE. Esta cifra refleja la media de las operaciones firmadas e inscritas durante ese mes, pero no representa necesariamente el interés que ofrecen actualmente los bancos. Las condiciones de cada hipoteca dependerán de la modalidad, el perfil del solicitante, el plazo y el porcentaje de financiación.

¿Cuánto sube la cuota si el interés aumenta un punto?

En una hipoteca de 150.000 euros a 25 años, pasar de un interés del 2% al 3% elevaría la cuota aproximadamente 76 euros al mes. Si el tipo aumentara del 3% al 4%, la mensualidad subiría unos 80 euros. El impacto real dependerá del capital pendiente y del plazo restante, por lo que no será igual para todas las hipotecas.

¿Una subida de los tipos del BCE aumenta inmediatamente mi hipoteca?

No. Las decisiones del BCE pueden influir en el euríbor y en las ofertas de los bancos, pero no modifican directamente la cuota el día en que se anuncian. En una hipoteca variable, la mensualidad cambia cuando llega la fecha de revisión y se aplica el euríbor correspondiente. Una hipoteca fija ya contratada no se ve afectada por estas variaciones.

¿Qué interés se aplica a una hipoteca variable?

El interés de una hipoteca variable se calcula normalmente sumando el euríbor y el diferencial acordado con el banco. Por ejemplo, con un euríbor del 2,80% y un diferencial del 0,80%, el interés resultante sería aproximadamente del 3,60%. Este tipo se actualiza con la periodicidad establecida en el contrato, que suele ser anual o semestral.

¿Es mejor comparar las hipotecas por el TIN o por la TAE?

El TIN indica el interés que cobra el banco por prestar el dinero, mientras que la TAE incorpora también determinadas comisiones, gastos y productos necesarios para obtener la oferta. Por eso, la TAE suele ser más útil para comparar el coste de hipotecas del mismo importe y plazo. En los préstamos variables hay que tener en cuenta que su cálculo se basa en hipótesis y puede cambiar con el euríbor.