El BCE se rinde y sube los tipos de interés hasta el 2,25%: ¿qué significa para las hipotecas y los ahorros?

El Banco Central Europeo (BCE) cumple de nuevo con las expectativas y eleva el tipo de depósito (la principal referencia para el valor del dinero) hasta el 2,25%, durante la reunión celebrada en junio. La decisión del organismo de política monetaria se encuadra en su preocupación por la fuerte subida de los precios a causa de la guerra en Irán. Aunque también mete presión en la maltrecha economía de la zona euro, lo que podría llevarla próximamente a una recesión. 

La decisión del BCE seguirá impactando en las condiciones de los productos bancarios. Por un lado, las hipotecas podrían seguir encareciendo en los próximos meses, de hecho, la mayoría de las entidades ya han elevado el precio que cobran en sus hipotecas a tipo fijo. Por otro lado, la remuneración en los productos de ahorro no solo se ha frenado, sino que se ha revertido en el último año. En especial en el caso de los depósitos que desde entonces han incrementado la rentabilidad media que ofrecen en casi un 9%.

Los tipos suben ahora, pero las hipotecas ya lo habían reflejado

El BCE llevaba dos años completos sin tocar los tipos de interés, pero aún así desde el verano pasado hemos asistido a un encarecimiento de las hipotecas. Uno de los motivos es que los bancos ya estaban previendo este escenario al ver variaciones en la curva de tipos meses atrás. No obstante, si el BCE se muestra receptivo a ejecutar más subidas pronto, volveremos a ver un encarecimiento en las hipotecas próximamente.

¿Cómo afecta la decisión del BCE a los productos de ahorro?

La buena noticia es que la subida de tipos tiene un efecto directo sobre los productos de ahorro. En especial, sobre las cuentas remuneradas³, ya que por su formato se mueven de forma casi automática con las variaciones en los tipos de interés. De hecho, algunos bancos tienen como política subir o bajar la remuneración siguiendo al BCE. Por su parte, los depósitos⁴ sí han recogido ese sentimiento del mercado, lo que ha permitido que mejoren notablemente lo que pagan respecto a hace un año, según los datos de Kelisto. 

Consejos para quienes quieran contratar una hipoteca

Con el panorama actual, conviene seguir varios pasos para poder contratar alguna de las mejores hipotecas que hay en el mercado:  

1. Analizar qué hipoteca me conviene más: la elección del tipo de hipoteca es clave para cualquier hipotecado. En este caso, debemos decantarnos entre una hipoteca fija, una variable o una mixta, que mezcla ambas. En principio, lo más recomendable son las primeras, ya que nos ofrecen seguridad, la cuota no varía y algunos precios son muy atractivos. Sin embargo, si podemos asumir más el riesgo, podemos apostar por una mixta o una variable para aprovecharnos de las eventuales caídas de tipos, que tendrían su reflejo en el euríbor. Eso sí, también debemos tener en cuenta que en un futuro puede subir, aumentando la cuota que pagamos cada mes.
2. Comparar precios y ayudarse de profesionales para negociar: la idea de utilizar un bróker hipotecario, como el de Kelisto.es, es la más recomendable para estar seguros de que encontramos la mejor hipoteca para nuestro perfil. La razón es que, al negociar un volumen más elevado de operaciones, podemos conseguir precios más reducidos que las ofertas estándar de las entidades. Además, los profesionales de este servicio te ayudarán y guiarán durante todo el proceso. Por ejemplo, para una hipoteca media en España, en el último año hemos conseguido un ahorro de hasta 27.300 euros⁵, con respecto a la oferta estándar de los bancos. Por último, y casi lo más importante, es que podrás conseguir todas esas ventajas de forma gratuita, ya que el cliente no paga nada por el servicio*: el coste lo asumen los bancos.
3. Leer y comprender la letra pequeña: ten en cuenta que muchas hipotecas te ofrecen un interés bajo a cambio de que aceptes una vinculación y contrates unos servicios con el banco, como pueden ser los seguros de vida y hogar. Si no te fijas bien en su coste y en cuánto podría aumentar tu interés si un día decides prescindir de ellos, podrías provocar un buen roto en tus finanzas personales. Del mismo modo, es esencial prestar atención a las comisiones, en especial a dos: la de apertura y la de amortización anticipada. 

Consejos para quienes tengan una hipoteca cara

Pese a las tensiones actuales, se pueden aprovechar las rebajas de tipos acumuladas en los últimos años si tienes hipoteca contratada. Especialmente si el interés que pagas es mucho mayor que el que ofrecen actualmente las hipotecas. En ese caso es fundamental que trates de negociar con tu banco o que cambies la hipoteca de banco (subrogación). Si decidieras mudarte con tu préstamo: 

• En el caso de una hipoteca fija firmada en 2023, el ahorro en la cuota mensual rondaría los 58 euros, lo que se traduciría en un ahorro total a lo largo de la vida del préstamo de unos 12.100 euros, según datos de Kelisto.es⁶.
• En el caso de una hipoteca firmada hace dos años, la cifra es todavía más importante, ya que, si bien la reducción de la cuota mensual sería de unos 100 euros, el ahorro en la vida del préstamo superaría los 25.100 euros⁷.

En cualquier caso, es importante tener en cuenta que esta operación tiene un coste (comisión por subrogación y tasación, fundamentalmente) y que es importante calcularlo para saber cuál será el ahorro neto que se podría obtener por mudar tu hipoteca a otra entidad. 

Consejos para quienes quieran sacar un rendimiento a sus ahorros

El efecto de la subida de los tipos de interés es que los ahorradores van a tener más posibilidades para seguir sacando el máximo por sus ahorros. Para ello, pueden aprovechar algunas de las alternativas rentables y seguras que hay en el mercado. Para ello conviene:

1. Rastrear el mercado nacional e internacional: a la hora de encontrar los mejores productos de ahorro, no solo debes quedarte en las ofertas que te lleguen desde tu banco, ya sea para una cuenta remunerada o un depósito, sino que te conviene mirar al exterior, ya que los intereses son más elevados. Para que puedas hacerlo de forma segura, tienes plataformas como Raisin, que te permite depositar el dinero en bancos de toda la Unión Europea de forma segura y con rentabilidades elevadas. 
2. Analizar si te conviene una mayor vinculación o cambiarte de banco: algunas de las mejores remuneraciones del mercado -tanto en depósitos como en cuentas remuneradas- exigen, o bien una mayor vinculación (lo que implica, por ejemplo, domiciliar la nómina) o bien cambiarte de banco. De hecho, algunos depósitos o cuentas remuneradas solo están disponibles para nuevos clientes. Ante ello, deberás hacer números para entender qué es lo que más te conviene en función de si lo que quieres es un regalo en efectivo, una elevada remuneración para una cantidad pequeña o una remuneración moderada para cantidades más grandes.
3. Leer las condiciones y asegurarte de que la entidad en cuestión es segura: algunos productos de ahorro tienen ciertas condiciones que te pueden condicionar en un futuro, por lo que debes tener cuidado antes de contratarlas. Así, por ejemplo, muchas cuentas remuneradas que te piden vinculación te exigen, además, ser cliente del banco durante un tiempo determinado, mientras que algunos depósitos no incluyen la opción de retirar el dinero (cancelación anticipada), por lo que este estará bloqueado. Por último, asegúrate de que cualquier entidad en la que vayas a depositar el dinero está adherida al Fondo de Garantía de Depósitos español o su homólogo en otros países europeos, ya que así te aseguras de que tus ahorros están protegidos hasta 100.000 euros por titular y cuenta.

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FUENTES Y METODOLOGÍA

1. Datos del Banco Central Europeo (BCE).
2. Datos de Kelisto.es a 01/06/2026 basados en la información pública que ofrecen las entidades a través de sus páginas web. Las cifras hacen referencia a las hipotecas fijas firmadas a 25 años (para adaptarse al plazo medio al que se piden las hipotecas en España), según el INE, y a los tipos de interés sujetos a la máxima bonificación. 
3. Datos de Kelisto.es a 01/06/2026 basados en la información pública que ofrecen las entidades a través de sus páginas web.
4. Datos de Kelisto.es a 01/06/2026 basados en la información pública que ofrecen las entidades a través de sus páginas web. 
5. Más información en: https://www.kelisto.es/system/resources/W1siZiIsIjIwMjMvMDUvMjQvMTAvMDUvNDIvM2Q2ZWRlNDMtOWNmZS00OTk3LWI0Y2QtM2FkZTUyZDQ4M2U5L05kUCBSZWN1cnJpciBhIHVuIGJyw7NrZXIgcGVybWl0ZSBhaG9ycmFyIGhhc3RhIDI3LjMwMCBldXJvcyBlbiBsb3MgaW50ZXJlc2VzIGRlIHVuYSBoaXBvdGVjYS5wZGYiXV0/NdP%20Recurrir%20a%20un%20br%C3%B3ker%20permite%20ahorrar%20hasta%2027.300%20euros%20en%20los%20intereses%20de%20una%20hipoteca.pdf . 
6. Kelisto.es a 11/06/2026. Cálculos realizados usando el simulador del Banco de España. Los cálculos están realizados para una hipoteca firmada en 2023, pero hay que tener en cuenta que el impacto no sería el mismo para deudas anteriores (sería menor) debido al funcionamiento del sistema de amortización francés (el más usado en España), con el que se pagan más intereses al principio de la vida de una hipoteca. La cantidad utilizada, el interés y el plazo medio para la hipoteca firmada en 2023 son datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) en junio de 2023. El interés para 2026 es la mejor oferta en hipoteca fija obtenida por el bróker de Kelisto para un usuario. 
7. Kelisto.es a 11/06/2025. Cálculos realizados usando el simulador del Banco de España. Los cálculos están realizados para una hipoteca firmada en 2024, pero hay que tener en cuenta que el impacto no sería el mismo para deudas anteriores (sería menor) debido al funcionamiento del sistema de amortización francés (el más usado en España), con el que se pagan más intereses al principio de la vida de una hipoteca. La cantidad utilizada, el interés y el plazo medio para la hipoteca firmada en 2024 son datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) en junio de 2024. El interés para 2026 es la mejor oferta obtenida por el bróker de Kelisto para un usuario.