El BCE prepara un nuevo índice de referencia: ¿cómo afectará a tu hipoteca?

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Cuatro meses después de que fracasara el primer intento de reforma del euríbor, el Banco Central Europeo (BCE) ha decidido mover ficha en el complicado (y poco transparente) mundo de los índices de referencia. La institución que preside Mario Draghi ha anunciado que creará su propio índice antes de 2020, una medida promovida por la importancia que estos indicadores tienen en los contratos que se producen en los mercados financieros, según ha destacado la entidad comunitaria en un comunicado.

Esta medida podría tener consecuencias sobre las miles de hipotecas variables que cada año se firman en España pero ¿cuál sería exactamente su impacto? ¿Sustituirá este índice al euríbor? ¿Por qué es importante esta iniciativa? En Kelisto te damos las respuestas a estas y otras preguntas sobre el nuevo índice de referencia del BCE.

¿Sustituirá el nuevo índice de referencia del BCE al euríbor?

No, lo que pretende hacer el BCE (acompañado de otras autoridades comunitarias, como la FSMA, la ESMA y la propia Comisión Europea) es crear un índice que sirva para complementar a los que ya existen en el sector privado, como es el caso del euríbor. Por tanto, no servirá para sustituir a la principal referencia de las hipotecas variables en nuestro país, pero sí tratará de influir sobre él.

¿Por qué ha decidido el BCE crear este índice de referencia?

Entre otras cosas porque, según reconoce la propia institución, los tipos de interés se encuentran sometidos a “profundas reformas” y su importancia es clave en los contratos financieros, como sucede con las hipotecas (entre otros muchos). Pese a la que autoridad monetaria no ha sido explícita en este sentido, parece claro que, entre sus intenciones, también está la de dotar más transparencia a los tipos de referencia. No hay que olvidar que, tal y como te contamos en Kelisto, seis grandes bancos europeos fueron multados por manipular el euríbor en 2013, y su proceso de cálculo lleva tiempo en entredicho.

¿Por qué se considera que el sistema de cálculo del euríbor no es transparente?

Básicamente, porque el cálculo no utiliza datos reales y no ofrece suficientes garantías para evitar su manipulación. Actualmente, el euríbor se calcula con los datos que facilitan cada día un conjunto de 20 bancos europeos, entre los que se encuentran cuatro españoles: Santander, BBVA, Caixabank y Cecabank. Todas estas entidades ofrecen información sobre el interés que se cobran por prestarse dinero entre sí. Sin embargo, esos datos no están basados en operaciones reales: simplemente, reflejan el interés al que los bancos dicen que se dejan el dinero.

¿Qué nuevo sistema de cálculo se había propuesto para reformar el euríbor?

El principal cambio que se pretendía llevar a cabo tenía que ver con los datos que se usaban para su calculo. El EMMI (organismo encargado de su regulación) quería sustituir la información que facilitaban los bancos sobre el precio al que decían que se prestaban el dinero por datos de operaciones reales.

¿Por qué fracasó el intento de reforma del euríbor?

Tal y como te contamos en Kelisto, porque el EMMI no era capaz de garantizar que la transición hacia un nuevo euríbor pudiera realizarse sin interrupciones. Después de realizar un ensayo durante seis meses (en que el participaron 31 bancos de 12 países), el EMMI llegó a la conclusión de que los niveles del nuevo euríbor serían muy distintos a los del actual. Además, el organismo reconoció que no se producían las operaciones diarias suficientes como para que el cálculo fuera consistente.

¿Por qué debe importante el euríbor si tienes una hipoteca?

El euríbor es esencial para cualquier consumidor que tenga una hipoteca variable, que son las más comunes en nuestro país. Este tipo de préstamos cobran un interés que se calcula sumando dos elementos: un diferencial (que es un porcentaje que aplica cada banco y que no cambia durante toda la vida de la hipoteca) y el euríbor a 12 meses.

Por ejemplo, si un consumidor tuviera la Hipoteca Naranja de ING a euríbor+0,99% y acabara de revisarla, estaría pagando un interés del 0,834%, es decir, el resultado de sumar 0,99% más -0,156%, el nivel al que el euríbor terminó agosto. Ahora bien, si el euríbor volviera a subir hasta los máximos de 2008, el interés que tendría que abonar podría superar el 6%, lo que haría que su cuota mensual se disparara, tal y como te contamos en este análisis.

Hipoteca Naranja

Hipoteca Naranja

ING

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Periodo inicial
12 meses
% máximo concedido
80,0 %
Importe mínimo financiado
50000,0 €
Importe máximo financiado
-
Comisión estudio
0 €
Comisión cancelación
0 €
Comisión amortización anticipada
0 €
Domiciliar nómina
Contratación seguro vida
Contratación seguro hogar
Contratación plan pensiones
No
Contratación otros
No

¿Qué pasará a partir de ahora con el euríbor?

Por el momento, solo hay claras dos cosas:

  • En lo que respecta al euríbor, el índice seguirá sin cambios. Sin embargo, el EMMI ya aseguró en mayo que va a trabajar en un método de cálculo híbrido, es decir, que combine datos de los bancos con información de operaciones reales. En teoría, esta nueva metodología se presentará en el primer semestre de 2018 y será sometida a consulta con los agentes implicados durante el segundo semestre.
  • El BCE quiere tener listo su nuevo índice en 2020 y, mientras tanto, ha pedido la colaboración de las entidades financieras para que aporten su visión.

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