Previsión del euríbor: ¿cuándo bajará?

La previsión del euríbor sitúa al índice entre el 3% y el 3,25% en 2024, pese a que el índice haya evolucionado al alza en marzo por segundo mes consecutivo. La moderación en sus subidas en marzo y febrero, sumado a las bajadas registradas en los tres meses anteriores se ha hecho notar en las hipotecas variables que se revisan semestralmente (cuyas cuotas siguen bajando), pero todavía no ha tenido consecuencias sobre las que se revisan cada año.

Según las estimaciones de Kelisto, la cuota de las hipotecas variables con revisión anual podría empezar a bajar en abril o mayo de 2024, mientras que el euríbor se situaría en el entorno del 3,5% a finales del primer semestre del año para ir bajando hasta rondar el 3% al final del ejercicio.

Previsión del euríbor para 2024

La previsión del euríbor para 2024 sitúa al indicador entre el 3% y el 3,25%. Bankinter y Funcas son los que prevén cifras más elevadas para final de año (3,25% y 3,2%, respectivamente), mientras que Asufin sitúa al euríbor en el 3% y Caixabank, en el 2,78%.

De cara a 2025, las previsiones del euríbor lo sitúan entre el 2,45% (Caixabank) y el 2,75% (Bankinter y Funcas).

¿Cuándo bajará el euríbor?

El euríbor comenzó a bajar en noviembre de 2023, al situarse en el 4,022% frente al 4,160% de octubre, y registró dos bajadas consecutivas más: en diciembre (al descender hasta el 3,679%) y en enero, hasta situarse en el 3,609%. Sin embargo, esa bajada del euríbor se frenó en febrero y marzo, que ha terminado en el 3,718%. Tras la reunión del BCE de marzo, y con unas expectativas de inflación favorables, lo lógico seria que el euríbor volviera a registrar descensos -aunque muy paulatinos- de aquí a junio, que es cuando se prevé que bajen los tipos de interés.

En relación al impacto de las bajadas del euríbor en las hipotecas, debes tener en cuenta que:

• Se estima que el euríbor seguirá bajando a lo largo del 2024, por lo que los primeros descensos en las hipotecas variables con revisión anual deberían en abril-mayo. Según las estimaciones de Kelisto (que sitúan al indicador en el entorno del 3,5% a finales del primer semestre, para acercarse al 3% a finales de 2024), en los primeros meses de 2024, los hipotecados a tipo variable con revisión anual ya deberían empezar a ver ligeras reducciones en su cuota.
• Las hipotecas variables que se revisan semestralmente ya han empezado a bajar: pese a la subida del euríbor al 3,718% en marzo de 2024, las hipotecas variables que se revisan cada seis meses han bajado un 4,28%, lo que implica una reducción en la cuota mensual de algo más de 36 euros (para una hipoteca media en España).

¿Cómo impacta el euríbor de enero en una hipoteca media con revisión semestral?

Previsión del euríbor para los próximos 10 años

Saber a ciencia cierta la previsión del euríbor para los próximos 10 años es imposible, salvo que alguien tuviera una bola de cristal. De hecho, si nos atenemos a los vaticinios que, por ejemplo, se hacían en 2018, pocos han acertado: por aquel momento, el propio Banco Central Europeo (BCE) ya estimaba que el euríbor habría vuelto a valores positivos en 2020, mientras que entidades como Bankinter creían que eso sucedería en 2019. Obviamente, el impacto totalmente inesperado de la covid-19 hizo, entre otras cosas, que muchas de estas previsiones se fueran al traste.

En cualquier caso, debes tener en cuenta que hay factores que marcarán tanto la evolución como la previsión del euríbor para los próximos 10 años. Uno de lo más importantes es la evolución de la inflación y, en consecuencia, lo que suceda con los tipos de interés. Recuerda que el mandato del BCE es el de mantener las subidas de precios en el entorno del 2%. Si los registros son superiores -como ha ocurrido en los últimos años- la institución se vería obligada a subir los tipos de interés, lo que desembocaría en un ascenso del índice de referencia de las hipotecas variables.

Evolución y previsión del euríbor para los próximos años

Previsión del euríbor para 2023: ¿se cumplió?

En lo que respecta a la previsión del euríbor para 2023, han sido pocos los cálculos que han logrado acercarse a las cifras con las que el indicador cerró el año. Con el dato del euríbor de diciembre de 2023 sobre la mesa, las previsiones de Bankinter fueron las que más se aproximaron a la realidad: la división de estudios de la entidad estimaba que el euríbor terminaría 2023 en el 3,64% y, finalmente, se situó en el 3,679%. Por su parte, Funcas también logró acercarse al dato final, con previsiones del euríbor del 3,91%.

Por su parte, Asufin y Caixabank, a través de su servicio de estudios Caixabank Research, preveían que el índice de referencia para las hipotecas variables en España terminaría 2023 en torno al 4%: en concreto, la primera estimaba que finalizaría en el 4%, mientras que la segunda calculaba que acabaría el año en el 4,08%.

Previsión del euríbor para 2023 de bancos e instituciones

Más allá de la previsión del euríbor para 2023 que realizaron bancos e instituciones, es importante que tengas en cuenta que el índice experimentó en abril del 2022 un hito muy destacado en su evolución: su primera vuelta a positivo en más de seis años con el transcurso del año. ¿La razón? Entonces ya se daba por hecho que el Banco Central Europeo (BCE) subiría los tipos de interés este año -para controlar la inflación en la Zona Euro-, como finalmente sucedió el pasado 21 de julio de 2022.

Recuerda que el comportamiento de este indicador impacta directamente en la evolución del euríbor. De ahí que, como te mostramos en el siguiente gráfico, la decisión del BCE -y las posteriores subidas de tipo que ha ido aplicando- hayan influido directamente en su trayectoria en los últimos meses. 

Evolución del euríbor y de los tipos de interés

¿Qué puedo hacer ante la previsión del euríbor?

Como podrás ver en detalle en nuestro análisis sobre las consecuencias del euríbor en marzo, hay varias cosas que puedes hacer para que tus finanzas personales no dependan de la relación que existe entre hipotecas y euríbor, tanto si ya tienes una hipoteca variable, como si estas pensando en contratar una. A continuación te resumimos todo lo que puedes hacer ante la previsión del euríbor:

• Si ya tienes una hipoteca, puedes optar entre cambiar tu hipoteca de banco y aprovechar la operación para pasar del tipo variable al fijo o al mixto (en este caso, solo si crees que podrás amortizar tu hipoteca en pocos años), amortizar anticipadamente tu deuda (en caso de tener ahorros), acogerte a una de las ayudas a las hipotecas aprobadas por el Gobierno el pasado año o negociar con tu banco una ampliación del plazo de tu hipoteca o un período de carencia.
• Si estás pensando en contratar una hipoteca en este momento, lo más conveniente es que analices con detenimiento qué tipo de hipoteca te conviene más (si una fija, una variable o una mixta), que compares precios y te ayudes de expertos para negociar el interés más bajo -para ello puedes servirte, por ejemplo, de nuestro bróker hipotecario– y que prestes mucha atención a la letra pequeña de cada oferta (por ejemplo, a su comisiones y productos vinculados.

Recuerda que para que sepas cuáles son las opciones más interesantes en este momento, tienes a tu disposición nuestro comparador de hipotecas fijas y de subrogación, además de nuestro ranking mensual de la mejor hipoteca fija, en el que seleccionamos las ofertas más atractivas en base a criterios objetivos. Como verás en la tabla que te mostramos a continuación, la mejor hipoteca fija del mercado a cierre de este artículo era la Hipoteca Fija de Kelisto (la que puedes conseguir a través de nuestro bróker), seguido de las ofertas de Banco Sabadell y Banco Santander.

Las mejores hipoteca fijas (abril 2024)

Del mismo modo, todos los meses también analizamos el mercado para localizar cuál es la mejor hipoteca mixta y elaborar un ranking basado en criterios objetivos. Como verás en el podio que te mostramos a continuación, las tres más baratas del mes de marzo son las de Ibercaja y Cajamar, aunque si quieres que te ayudemos a negociar, la Hipoteca Kelisto (disponible a través de nuestro bróker hipotecario) es la que logra el interés más bajo del mercado.

Las mejores hipotecas mixtas (abril 2024)